ดัชนีน้ำมันและการลงทุนในน้ำมันดิบด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

น้ำมันดิบเป็นหนึ่งในทรัพยากรที่มีความสำคัญต่อเศรษฐกิจโลก และราคาของน้ำมันดิบก็มีผลต่อต้นทุนของการผลิต การขนส่ง และการบริโภคของสินค้าและบริการต่าง ๆ น้ำมันดิบเป็นสินค้าที่มีความผันผวนสูง ซึ่งเกิดจากปัจจัยหลายอย่าง โดยดัชนีน้ำมันเป็นเครื่องมือที่ใช้วัดความเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมันดิบในช่วงเวลาหนึ่งที่นักลงทุนนิยมใช้กัน

ดัชนีน้ำมันคืออะไร และมีประเภทอะไรบ้าง

ดัชนีน้ำมันมีหลายประเภท ขึ้นอยู่กับคุณภาพ ที่มา และวิธีการคำนวณของน้ำมันดิบ ซึ่งดัชนีน้ำมันที่มีชื่อเสียงและได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางในตลาดน้ำมันดิบ ได้แก่
1. ดัชนี West Texas Intermediate (WTI) ซึ่งเป็นดัชนีดิบที่มีคุณภาพสูง มีค่าปรอทต่ำ โดยส่วนใหญ่น้ำมันดิบ WTI มาจากแหล่งผลิตในทวีปอเมริกาเหนือ และมีสถานที่ส่งมอบที่ Cushing และ Oklahoma
2. ดัชนี Brent Crude ซึ่งเป็นดัชนีที่มีคุณภาพสูง มีค่าปรอทปานกลาง โดยส่วนใหญ่ น้ำมันดิบ Brent Crude มาจากแหล่งผลิตในทวีปยุโรป แอฟริกา และเอเชียตะวันออกกลาง และมีสถานที่ส่งมอบที่ Sullom Voe Terminal และ Scotland
3. ดัชนี Dubai Crude ซึ่งเป็นดัชนีที่มีคุณภาพต่ำ มีค่าปรอทสูง โดยส่วนใหญ่น้ำมันดิบ Dubai Crude มาจากแหล่งผลิตในทวีปเอเชียตะวันออกกลาง และมีสถานที่ส่งมอบที่ Dubai และ United Arab Emirates
4. ดัชนี OPEC Reference Basket (ORB) ซึ่งเป็นดัชนีที่เป็นค่าเฉลี่ยของราคาน้ำมันดิบจากสมาชิกของ OPEC 13 ประเทศ น้ำมันดิบ ORB มีคุณภาพ ค่าปรอทที่หลากหลาย และมีสถานที่ส่งมอบที่แตกต่างกัน

ทำความรู้จักกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีน้ำมันดิบ

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบเป็นสัญญาที่ผูกพันกับดัชนีน้ำมันดิบ ซึ่งก็มีหลายชนิด ขึ้นอยู่กับคุณภาพ ที่มา และสถานที่ส่งมอบของน้ำมันดิบ เช่น 

– สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ WTI ซึ่งมีการซื้อขายที่ New York Mercantile Exchange (NYMEX)
– สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ Brent Crude ซื้อขายที่ Intercontinental Exchange (ICE)

ซึ่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบเหล่านี้มีความสัมพันธ์กัน แต่ก็มีความแตกต่างกันในบางประเด็น เช่น การคำนวณ การปรับปรุงราคาและนโยบายต่าง ๆ โดยที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบเหล่านี้สามารถใช้เป็นตัวบ่งชี้ความเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกได้

ดัชนีน้ำมันและข้อดีข้อเสียของการลงทุนด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

การลงทุนในน้ำมันดิบด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เป็นวิธีหนึ่งที่นักลงทุนและนักวิเคราะห์ดัชนีน้ำมันสามารถเข้าถึงตลาดน้ำมันดิบได้ โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของหรือเก็บรักษาน้ำมันดิบจริง นักลงทุนสามารถทำกำไรผ่านการเปลี่ยนแปลงราคาน้ำมันดิบในอนาคตได้ โดยที่การลงทุนในน้ำมันดิบด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีข้อดีและข้อเสีย ดังนี้

1. ข้อดีของการลงทุนด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในน้ำมันดิบ

– นักลงทุนสามารถเห็นราคาที่จะได้รับหรือจ่ายล่วงหน้า และสามารถป้องกันความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงราคาในอนาคตได้

– สามารถเข้าถึงตลาดน้ำมันดิบได้ง่าย โดยไม่จำเป็นต้องมีทรัพยากรมหาศาลในการซื้อขายน้ำมันดิบจริง 

– การซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบสามารถทำได้ตลอดเวลา

– สามารถเลือกสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบที่ตรงกับความต้องการ ความสนใจ และความคาดหวังของได้ จะเลือกสัญญาที่มีความผันผวนสูงหรือต่ำ และมีความเกี่ยวข้องกับดัชนีน้ำมันที่ต้องการได้ตามสไตล์การลงทุนของตัวเอง

2. ข้อเสียของการลงทุนด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในน้ำมันดิบ

– นักลงทุนต้องเสียค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายในการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ ซึ่งอาจมีผลต่อผลตอบแทนที่ได้รับ รวมไปถึงการจ่ายค่าธรรมเนียมให้กับตลาดที่ซื้อขายสัญญา โบรกเกอร์ที่เป็นตัวกลาง ค่าธรรมเนียมให้กับผู้จัดการที่ดูแลการลงทุน และค่าใช้จ่ายอื่น ๆ 

– ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงราคาน้ำมันดิบในอนาคต ซึ่งอาจไม่ตรงกับความคาดหวัง นักลงทุนอาจขาดทุนหากราคาน้ำมันดิบในอนาคตต่ำกว่าราคาที่ตกลงไว้ในสัญญา หรือสูงกว่าราคาที่ตกลงไว้ในสัญญา 

ปัจจัยที่มีผลต่อราคาน้ำมันดิบและดัชนีน้ำมัน

ราคาน้ำมันดิบและดัชนีน้ำมันเป็นผลจากการปฏิสัมพันธ์ระหว่างอุปทานและความต้องการของตลาดน้ำมันดิบ อีกทั้งได้รับผลกระทบจากปัจจัยหลายอย่าง เช่น

1. นโยบายขององค์กรประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (OPEC) ที่สามารถเพิ่มหรือลดอุปทานของน้ำมันดิบในตลาดโลกได้ ซึ่งจะมีผลต่อราคาน้ำมันดิบและดัชนีน้ำมัน

2. ความเสี่ยงทางการเมือง ซึ่งเป็นปัจจัยที่ส่งผลต่อความมั่นคงของการผลิตและการส่งออกน้ำมันดิบของประเทศผู้ผลิตน้ำมันดิบ ทั้งจากการเปลี่ยนแปลงรัฐบาล การปฏิวัติ สงคราม การก่อการร้าย

3. ภัยธรรมชาติ ซึ่งเป็นปัจจัยที่ส่งผลต่อการผลิตและการส่งออกน้ำมันดิบของประเทศผู้ผลิตน้ำมันดิบ ภัยธรรมชาติอาจเกิดจากพายุ แผ่นดินไหว การระเบิดของภูเขาไฟ ซึ่งอาจดูเป็นเรื่องที่มีโอกาสเกิดขึ้นได้ยาก แต่ถ้าเกิดขึ้นก็มีผลกระทบที่รุนแรง

ดัชนีน้ำมันเป็นเครื่องมือที่ใช้วัดการเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมันดิบซึ่งก็มีหลายประเภท และเป็นหนึ่งปัจจัยสำคัญที่นักลงทุนจะต้องใช้ในการพิจารณาร่วมกับการใช้ข้อมูลอื่น ๆ ในการตัดสินใจลงทุน โดยเฉพาะการลงทุนด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าให้มีประสิทธิภาพ